von Der Euro nahm gegenüber dem US-Dollar wieder zu, nachdem die Europäische Zentralbank am Donnerstag den Kauf von Vermögenswerten angekurbelt hatte. Nachdem die Pläne zur Lockerung bereits im Oktober telegrafiert worden waren, wurde die heutige Entscheidung weitgehend vorweggenommen. In der gestrigen Mitteilung haben wir argumentiert, dass EUR / USD eine Rallye nach der EZB erleben könnte, wenn seine Maßnahmen nicht aggressiver wären.
EUR / USD wurde höher gehandelt, aber seine Gewinne waren bescheiden, was die überdehnte Bewegung der Währung widerspiegelte. Die Zentralbank erhöhte ihr Pandemie-Notfallkaufprogramm um 500 Milliarden US-Dollar, genau in der Mitte der Schätzung des Marktes von 400 bis 600 Milliarden US-Dollar. Das Programm wurde ab Mitte 2021 auch auf März 2022 verlängert. Die meisten Marktbeobachter suchten nach einer Verlängerung bis Ende 2021 und möglicherweise bis 2022.
Die Zentralbank senkte auch ihre Wachstumsprognose für 2021, erhöhte jedoch ihre Prognosen für 2020 und 2022 In Bezug auf die Inflation hat sie ihre Prognosen für dieses Jahr und 2022 gekürzt. Diese kleinen, aber wichtigen Anpassungen zeigen, dass die EZB insgesamt weniger pessimistisch ist, aber weiterhin plant, die Geldpolitik für eine sehr lange Zeit einfach zu halten. Dies gilt insbesondere für die Bemerkung von EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass möglicherweise nicht der gesamte PEPP-Umschlag verwendet werden muss.
EUR / USD verzeichnete einen viertägigen Rückgang auf 1,2159, knapp unter dem 50% igen Fibonacci-Retracement des Rückgangs von Mai 2014 bis Januar 2017. Wenn es über 1,2170 bricht, könnte der nächste Stopp das Aprilhoch von 1,2414 sein. Zwischen einem gewissen Optimismus der EZB, größtenteils besseren Daten, rückläufigen Virusfällen und einer breit angelegten Schwäche des US-Dollars hat EUR / USD grundlegende Unterstützung für weitere Gewinne.
In der Zwischenzeit verkauften die Anleger weiterhin US-Dollar, da die wöchentlichen Arbeitslosenansprüche auf 853.000 anstiegen. Dies ist der höchste Stand seit dem 19. September und spiegelt die Auswirkungen der jüngsten Sperrungen wider.
Die Verbraucherpreise stiegen um 0,2%, was mehr als erwartet war, aber wie wir festgestellt haben, ist die Inflation sehr niedrig und ein kleiner Anstieg hat keinen Einfluss auf die Politik der Federal Reserve. Die Erzeugerpreise und der Verbraucherstimmungsindex der Universität von Michigan werden morgen veröffentlicht. Der Anstieg der Virusfälle könnte die Stimmung dämpfen, aber angesichts positiver Impfstoffnachrichten kann jeder Rückgang gering sein.
Sterling verkaufte sich stark, nachdem das Abendessen zwischen Premierminister Boris Johnson und der Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula Von der Leyen, ohne bedeutende Entwicklungen endete. Beide Seiten werden am Wochenende weiter reden, aber alle bereiten sich auf einen No-Deal-Brexit vor.
Johnson sagte am Donnerstag, dass die Verhandlungen mit großer Wahrscheinlichkeit scheitern werden, wenn sich die Europäische Union auf ähnliche Eventualitäten vorbereitet. Es besteht immer noch die Hoffnung, dass ein Deal vor Jahresende abgeschlossen werden kann, aber er verblasst von Tag zu Tag.
Alle drei Rohstoffwährungen stiegen höher. Neuseeland meldete am Donnerstagabend starke PMI-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe. Der Index stieg von 51,7 auf 55,3, den stärksten Stand seit Juli. Aus Kanada wurden keine Daten veröffentlicht, aber der Mangel an Aktienschwäche und der allgemeine Rückgang des US-Dollars führten zu einem Anstieg von CAD und AUD.
